In dieser Verfilmung des klassischen Abenteuerromans von Théophile Gautier schließt sich der verarmte Baron de Sigognac (Fernand Gravey) einer reisenden Schauspielertruppe an, um bei seiner geliebten Isabelle (Assia Noris) zu sein. Unter dem Bühnenamen "Capitaine Fracasse" wird er zu ihrem Beschützer, als der arrogante Herzog de Vallombreuse versucht, sie zu verführen. Es beginnt ein Mantel-und-Degen-Abenteuer voller Romantik, Duelle und Intrigen im Frankreich des 17. Jahrhunderts.
